在當(dāng)今這個數(shù)字化日益加深的時代，算力產(chǎn)業(yè)已成為國家經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力。我國的算力產(chǎn)業(yè)之所以能夠迅速崛起，得益于多重因素的共同作用，為了深入理解算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢，本文將通過中投顧問原創(chuàng)的五要素模型，從政策、資本、技術(shù)、用戶和企業(yè)五個維度，對算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展驅(qū)動因素進行深入分析。

　　圖表：中投顧問對算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展驅(qū)動五力模型分析

　　資料來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　一、政策驅(qū)動因素分析

　　（一）政策力度評

　　我國政府對算力產(chǎn)業(yè)的支持力度非常大。近年來，工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)了《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，明確提出到2025年智能算力占比達到35%，先進存儲容量占比達30%以上的目標。此外，國家還出臺了一系列重要政策舉措，推動算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用。

　　圖表：2022-2024年我國算力產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策匯總

　　資料來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

　�。ǘ�）實際推進力度

　　政策的實施力度也非常強勁。例如，湖南省鼓勵金融機構(gòu)加大對算力提升的支持力度，引導(dǎo)社會資本參與算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并支持符合條件的算力基礎(chǔ)設(shè)施運營企業(yè)上市融資。這些措施有效地推動了算力產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

　　二、資本驅(qū)動因素分析

　　（一）資本認可度

　　資本市場對算力產(chǎn)業(yè)的認可度很高。許多企業(yè)通過上市融資來擴展其算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如寧波市通過數(shù)據(jù)要素市場化配置改革，加快拓展蕪湖集群數(shù)據(jù)和算力資源。此外，中央企業(yè)智能算力規(guī)模也在加速增長，已超過27EFLOPS。

　　（二）實際投資力度

　　資本的實際投資力度也非常顯著。根據(jù)中國信息通信研究院的數(shù)據(jù)，我國在用數(shù)據(jù)中心機架總規(guī)模超過760萬標準機架，算力總規(guī)模達到1.97萬億億次浮點運算（197EFLOPS）。這表明資本在算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的投入是巨大的。

　　三、技術(shù)驅(qū)動因素分析

　�。ㄒ唬┘夹g(shù)投入

　　我國在算力技術(shù)方面的投入也是非常大的。國家專項、產(chǎn)業(yè)資本、企業(yè)投入和社會資源等多層次投入，聚合各方優(yōu)勢力量，重點突破系統(tǒng)開展算力產(chǎn)業(yè)軟硬件“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)。例如，工信部表示要加快關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，以提升算力總規(guī)模。

　�。ǘ�）技術(shù)突破

　　盡管投入巨大，但技術(shù)突破仍需進一步努力。新架構(gòu)的演進和產(chǎn)業(yè)化方興未艾，計算技術(shù)亟需在理論架構(gòu)和軟硬件實現(xiàn)層面產(chǎn)生質(zhì)的飛躍。這意味著雖然技術(shù)投入大，但要實現(xiàn)真正的技術(shù)突破還需要更多的創(chuàng)新和研發(fā)。

　　2024年4月25日舉行的2024中關(guān)村論壇年會開幕式上，發(fā)布了十項重大科技成果，其中關(guān)于算力的包括：全模擬光電智能計算芯片、量子云算力集群、第三代“香山”RISC-V開源高性能處理器核、“北腦二號”智能腦機系等。

　　中國算力產(chǎn)業(yè)的技術(shù)突破主要集中在以下幾個領(lǐng)域：

　　1、人工智能大模型

　　AI云側(cè)與端側(cè)大模型滿足不同需求，C端用戶將成為端側(cè)的主要客群。

　　AI大模型趨于通用化與專用化。

　　2、量子計算

　　2024年4月，中國首顆超500比特超導(dǎo)量子計算芯片“驍鴻”正式發(fā)布，并向國盾量子進行了一批交付，用于驗證國盾量子自主研制的千比特測控系統(tǒng)。

　　構(gòu)筑量子計算“實用之路”--量子云算力集群。由北京量子信息科學(xué)研究院聯(lián)合中國科學(xué)院物理研究所、清華大學(xué)等團隊聯(lián)合完成，實現(xiàn)了五塊百比特規(guī)模量子芯片算力資源和經(jīng)典算力資源的深度融合，總物理比特數(shù)達到590，綜合指標進入國際第一梯隊。

　　3、光電智能計算芯片

　　全模擬光電智能計算芯片。清華大學(xué)戴瓊海團隊研制出的國際首個全模擬光電智能計算芯片，在智能視覺目標識別任務(wù)方面的算力是目前高性能商用芯片的3000余倍。

　　4、高性能處理器核

　　開發(fā)出第三代“香山”開源高性能處理器核，這是由中國科學(xué)院計算技術(shù)研究所和北京開源芯片研究院共同開發(fā)的。

　　四、需求驅(qū)動因素分析

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　　用戶支付意愿是衡量市場需求強度的重要指標，它直接關(guān)聯(lián)到算力產(chǎn)業(yè)的商業(yè)可行性和市場前景。

　　目前，超過60%的企業(yè)用戶表示愿意為高質(zhì)量的算力服務(wù)支付溢價，這表明市場對于算力的需求正在增長，并且用戶對算力服務(wù)的價值認可度較高。

　　行業(yè)應(yīng)用案例：在金融、醫(yī)療、教育等數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，企業(yè)對于算力的需求尤為迫切，這些行業(yè)的用戶支付意愿普遍較強，對算力服務(wù)的投入也更為積極。

　　價格敏感度分析：雖然用戶對算力服務(wù)有較高的支付意愿，但價格依然是影響用戶決策的關(guān)鍵因素之一。合理的定價策略有助于吸引更多用戶，擴大市場規(guī)模。

　　（二）用戶滲透率與市場潛力

　　用戶滲透率是評估市場成熟度和發(fā)展?jié)摿Φ闹匾�指標�?/p>

　　用戶滲透率統(tǒng)計：當(dāng)前，我國算力服務(wù)在企業(yè)用戶中的滲透率約為40%，這一比例正在逐年提升，顯示出算力服務(wù)正在被越來越多的企業(yè)所接受和使用。

　　市場增長預(yù)測：根據(jù)行業(yè)分析報告，預(yù)計未來五年內(nèi)，算力服務(wù)的用戶滲透率將增長至70%以上，市場規(guī)模有望實現(xiàn)翻番，這為算力產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

　　區(qū)域差異分析：不同地區(qū)的算力服務(wù)滲透率存在差異，一線城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的滲透率普遍較高，這為算力服務(wù)的區(qū)域性拓展提供了參考依據(jù)。

　　（三）用戶對算力服務(wù)的需求趨勢

　　用戶對算力服務(wù)的需求量及其增長趨勢可以從多個角度進行分析。

　　從整體市場需求來看，算力服務(wù)需求呈現(xiàn)出指數(shù)級增長。隨著各領(lǐng)域數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化進程的加速，算力服務(wù)需求不斷增加，推動了算網(wǎng)發(fā)展的豐富多樣性。此外，大模型、元宇宙、“AI for Science”、自動駕駛等技術(shù)場景應(yīng)用也將對算力產(chǎn)生巨量需求增長。

　　2024年算力產(chǎn)業(yè)仍將維持高速增長態(tài)勢。政策利好、需求強勁和技術(shù)創(chuàng)新是主要驅(qū)動力。特別是在AI服務(wù)器需求方面，預(yù)計到2024年底，AI服務(wù)器需求量約為23萬臺（5億用戶數(shù)）。此外，國內(nèi)外廠商加速局千億級參數(shù)量的大模型訓(xùn)練需求有望進一步增長，疊加大模型落地應(yīng)用帶動推理需求高速增長。

　　在國際市場方面，F(xiàn)actSet和彭博預(yù)測2024年北美三大頭部云商（AWS、微軟和谷歌）的云業(yè)務(wù)營收和云基礎(chǔ)設(shè)施投資增長將達到22.5%和16.6%，相比2023年均小幅提升，整體較為樂觀。

　　用戶對算力服務(wù)的需求量及其增長趨勢非常強勁，未來幾年內(nèi)預(yù)計將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。

　　綜合來看，用戶對算力服務(wù)的需求正在穩(wěn)步增長，支付意愿強烈，市場滲透率的提升和潛力的挖掘為算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅實的需求基礎(chǔ)。隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用場景的拓展，預(yù)計算力產(chǎn)業(yè)將迎來更廣闊的發(fā)展前景。

　　五、企業(yè)驅(qū)動因素分析

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)投入力度分析

　　企業(yè)在算力產(chǎn)業(yè)中的投入也非常大。例如，百度發(fā)布了萬億參數(shù)級大模型文心一言4.0，這進一步拉動了AI算力需求。此外，中央企業(yè)智能算力規(guī)模也在加速增長，已超過27EFLOPS。

　　（二）市場化產(chǎn)業(yè)化進展

　　市場化和產(chǎn)業(yè)化進展順利。國家超算互聯(lián)網(wǎng)依托一體化的算力調(diào)度、數(shù)據(jù)傳輸、生態(tài)協(xié)作體系，構(gòu)建市場化、互聯(lián)網(wǎng)化、服務(wù)化的算力服務(wù)體系。這表明企業(yè)在算力產(chǎn)業(yè)中的市場化和產(chǎn)業(yè)化進展良好。

　　中國算力產(chǎn)業(yè)的市場化和產(chǎn)業(yè)化進展可以通過以下案例來展示。

　　1、和鯨科技：該公司入選了2024年算力技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用服務(wù)優(yōu)秀案例，這不僅展示了其在算力領(lǐng)域的創(chuàng)新成果，還為業(yè)界提供了寶貴的參考和借鑒價值。

　　2、《2024算力技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用服務(wù)案例集》發(fā)布：由中國通信工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)中心委員會主導(dǎo)，發(fā)布了《2024算力技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用服務(wù)案例集》，并在大會現(xiàn)場為入選的12個優(yōu)秀案例項目企業(yè)頒發(fā)了牌匾。這一舉措充分展示了我國算力技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用的最新成果。

　　3、余杭三項目：這些項目被列入2023年省算力設(shè)施十大典型案例，推動了千億級智能計算產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，特別是在人工智能小鎮(zhèn)和中國（浙江）智能計算產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新園的建設(shè)方面取得了顯著進展。

　　4、上海道客：作為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，上海道客聯(lián)合行業(yè)伙伴發(fā)布了“d.run 算力一體化方案”，該方案包括上海、合肥等地的算力中心服務(wù)，涵蓋算法開發(fā)、模型訓(xùn)練等多個方面。

　　5、北京電信：該公司深化算力布局，展示了最新的應(yīng)用創(chuàng)新成果及標桿案例，并探討算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展新機遇、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的合作新方向。

　　6、青海西寧：該地區(qū)全力打響綠色算力名片，成為中國算力大會“低碳算力”先鋒案例之一，強調(diào)發(fā)展綠色算力產(chǎn)業(yè)的重要性。

　　7、跨界算力企業(yè)：當(dāng)前，算力產(chǎn)業(yè)的需求情況呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，跨界算力企業(yè)訂單頻落地，萬億量級市場建設(shè)正在加速。

　　六、總結(jié)與展望

　�。ㄒ唬┱�策與資本的雙輪驅(qū)動

　　政策和資本是推動我國算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩大關(guān)鍵因素。政策層面，國家通過出臺一系列政策文件，明確了算力產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，并提供了資金和政策支持。資本層面，資本市場對算力產(chǎn)業(yè)的認可度不斷提升，投資案例和規(guī)模的增長反映出資本對算力產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿Τ钟行判摹?/p>

　�。ǘ�）技術(shù)創(chuàng)新與市場需求的協(xié)同發(fā)展

　　技術(shù)創(chuàng)新是算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心動力。我國在算力產(chǎn)業(yè)的研發(fā)支出持續(xù)增長，專利申請數(shù)量快速增長，技術(shù)標準制定方面取得了顯著進展。市場需求方面，用戶支付意愿強烈，滲透率逐年提升，顯示出算力服務(wù)正在被越來越多的企業(yè)所接受和使用。

　　（三）企業(yè)投入與產(chǎn)業(yè)化進程的深化

　　企業(yè)在算力產(chǎn)業(yè)中的投入力度不斷加大，研發(fā)支出、人才引進和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面均顯示出企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的重視。市場化和產(chǎn)業(yè)化的進展，使得算力服務(wù)從單一的技術(shù)服務(wù)向綜合解決方案轉(zhuǎn)變，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

　�。ㄋ模┌l(fā)展前景與挑戰(zhàn)

　　展望未來，我國算力產(chǎn)業(yè)有望迎來更廣闊的發(fā)展前景。隨著技術(shù)的不斷進步、市場需求的增長以及企業(yè)投入的加大，算力產(chǎn)業(yè)將進入快速發(fā)展期。然而，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)，如技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)投入、市場競爭的加劇、政策環(huán)境的適應(yīng)等，需要行業(yè)內(nèi)外共同努力，不斷優(yōu)化和調(diào)整發(fā)展策略。