1.1　中投顧問對2024-2028年中國合成生物學行業(yè)預測分析

　　1.1.1　2024-2028年中國合成生物學行業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　�。ㄒ唬┱�策支持

　　2023年7月，農(nóng)業(yè)農(nóng)部印發(fā)《農(nóng)業(yè)“火花技術”發(fā)展、評估與培育實施辦法（暫行）》，提出，將合成生物學領域列入農(nóng)業(yè)“火花技術”，推進高水平農(nóng)業(yè)科技自立自強，發(fā)揮農(nóng)業(yè)科技支撐引領作用，牢固樹立科學首創(chuàng)精神，鼓勵自由探索，加快建立農(nóng)業(yè)“火花技術”的發(fā)現(xiàn)、評估和培育機制。

　�。ǘ�）合成生物學降碳潛力巨大

　　生物技術的應用可以降低工業(yè)過程能耗15%-80%，原料消耗35%-75%，減少空氣污染50%-90%，減少水污染33%-80%，據(jù)世界自然基金會預估，到2030年工業(yè)生物技術每年可降低10億至25億噸二氧化碳排放。合成生物學可以在生物基材料替代石化材料、生物能源替代化石能源、輕量化節(jié)能等多個方面為碳中和提供解決方案，在碳中和的產(chǎn)業(yè)背景下，合成生物技術有望提供一條科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的新材料新能源產(chǎn)業(yè)化道路，在新的應用場景下，合成生物低碳、綠色的生產(chǎn)方式將賦能傳統(tǒng)行業(yè)，提升社會效能，帶來更多創(chuàng)新和成長機遇。

　�。ㄈ�）相關技術推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　合成生物學的底層技術主要是基因測序、基因編輯、基因合成三部分，這三部分在過去10年間成本下降了1,000倍，甚至更多。這意味著原本只有大藥企能支撐的研發(fā)行為開始“飛入尋常百姓家”，合成生物學的初創(chuàng)公司也有了機會。

　　近年來，我國合成生物學技術在化妝品、食品、醫(yī)藥領域均展開了廣泛的發(fā)展與應用，伴隨該項技術的進步，原料端的生物活性成分，如透明質酸、重組膠原蛋白等，也在技術與應用上取得了突破，促使立足與科技的產(chǎn)品逐漸普及，本土化品牌的形象塑造也在快馬加鞭向前推進。
（四）合成生物技術應用廣泛

　　不同于人工智能大模型依賴于算力、算法和數(shù)據(jù)“三駕馬車”的重投入，注定只能由少數(shù)行業(yè)巨頭才能玩轉，合成生物作為一種新興的生物科技，通過基因工程技術將不同物種的基因進行組合切割。合成生物學是在工程學思想指導下，對生物系統(tǒng)進行有目標的理性設計、改造甚至重新合成具有非自然功能的生命體，既可以通過設計合成探索生命組成和調控規(guī)律，也可以設計和改造人工生物系統(tǒng)以滿足社會發(fā)展重大需求。

　　作為一門前沿交叉學科，合成生物適用范圍基本上涵蓋了大多數(shù)領域，在醫(yī)藥、健康、制造、農(nóng)業(yè)、生物醫(yī)學、材料化工、農(nóng)業(yè)、食品、能源、環(huán)境保護等領域具有廣闊應用前景，集低碳、可持續(xù)、低成本等多優(yōu)勢于一體。也因此被視作21世紀生命科學領域的顛覆性技術，定義為“未來產(chǎn)業(yè)”的新核爆點。

　　如生物醫(yī)藥是合成生物學應用最廣泛的領域之一，合成生物技術可以用于藥物生產(chǎn)、醫(yī)學診斷和治療方法開發(fā)等，涉及疾病診斷、疫苗、抗生素、藥物、基因治療、細胞工程等產(chǎn)品。美國合成生物學家設計構建了能夠生產(chǎn)抗瘧藥物青蒿素的人工酵母細胞，堪稱合成生物技術的重大應用典范。

　　材料化工也是合成生物技術應用較多的領域。合成生物技術通過系統(tǒng)設計和改造實現(xiàn)產(chǎn)品制造生物路線對化學路線的逐步替代。合成生物技術具有更加高效、綠色、低能耗的優(yōu)勢。

　　此外，在農(nóng)業(yè)領域，合成生物技術可以應用于提高農(nóng)作物的產(chǎn)量和抗性；在食品領域的合成肉和人造奶酪，既可以替代傳統(tǒng)的肉類和奶制品，減少對動物的依賴，又具有更好的健康效果；利用合成生物學技術生產(chǎn)天然的香料、色素和保濕劑，具有更好的生物相容性，不會對人體造成危害，可以廣泛應用于化妝品等領域；在能源領域，合成生物技術可以用于生產(chǎn)生物燃料等可再生能源，例如利用微生物合成生物燃料或遺傳改造微生物使其能將生物質轉化為乙醇等；在環(huán)境保護領域，合成生物技術可以應用于環(huán)境修復和污染物治理。

　　二、不利因素

　�。ㄒ唬┟媾R技術創(chuàng)新挑戰(zhàn)

　　合成生物學技術將為世界經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展提供新的動力，為解決全球能源、環(huán)境和健康等突出問題提供全新的解決方案。目前合成生物學的研究者取得了重大突破，但其發(fā)展仍在早期階段，面對經(jīng)過億萬年自然選擇壓力下進化形成的復雜生命體系，人類的認識非常有限，還面臨一系列知識和技術創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，主要包括DNA合成、產(chǎn)品選擇和規(guī)�；�生產(chǎn)。

　�。ǘ�）行業(yè)發(fā)展能力有待提高

　　中國非常重視合成生物學技術的發(fā)展，已將合成生物學作為未來可能的顛覆性技術納入2021-2035年中長期發(fā)展規(guī)劃，但與科技發(fā)達國家的研發(fā)水平相比，中國合成生物學研究平臺和基礎設施部署不足，研究隊伍分散，基礎積累不夠，研究能力有待進一步提高，監(jiān)管體系還有待進一步加強和完善。

　�。ㄈ�）道德倫理和安全風險

　　隨著合成生物學的發(fā)展，合成生物學的技術發(fā)展和成果應用帶來的安全和倫理問題已成為一個熱點問題，合成生物學設計和創(chuàng)造“人造生命”的宗旨和工程化實踐，打破了傳統(tǒng)以DNA為遺傳基礎的自然進化歷程，挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的以生物進化的自然法則為基礎的生命倫理，也給不同國家、不同區(qū)域、不同信仰、不同群體的人帶來了差異化的生物安全挑戰(zhàn)，包括實驗室外生物有機體意外釋放，生物恐怖行為，故意建造生物武器以及生物研究中可能產(chǎn)生的意外后果等。正是由于合成生物技術、組件、產(chǎn)品的風險的不確定性和復雜性，使得風險更加難以評估、難以防控、難以消除。

　　（四）研發(fā)、管理、資本各方協(xié)同不足

　　學術研發(fā)成果與面向市場的產(chǎn)品落地是兩碼事，國內合成生物學盡管起步較晚，雖然目前研發(fā)成果并不弱于國際頂尖水平，全球最具權威性的《自然》雜志近年來也頻繁有中國研究團隊發(fā)布的學術文章，而在成果落地轉化階段出現(xiàn)短板，主要原因還是出在研發(fā)團隊、社會資本與經(jīng)營管理團隊的三方對接方面。

　　我國目前真正以合成生物學技術為根基，有所建樹的大中型公司，僅華大基因、華熙生物、僅三生物、凱賽生物、巨子生物、柏垠生物、藍晶微生物等有數(shù)的幾家，在各自細分領域商業(yè)轉化較為成功，順利邁過“死亡谷。他們的共同特點就是早已順利完成了早期的天使輪、AB輪投資，部分甚至完成資本市場主板上市，均有著較為成熟的面向市場的商業(yè)化運營體系，經(jīng)營管理團隊與自有研發(fā)團隊配合默契。

　　此外值得注意的是，雖然合成生物學賽道細分領域多，但是有更多學術研發(fā)領域非常突出的研究成果尚未找到用武之地。根本原因在于，國內合成生物賽道習慣了以研發(fā)團隊為核心，團隊帶頭人不僅在研發(fā)領域說一不二，擴展到企業(yè)建立、面向市場之后同樣如此。最后不僅管理團隊完全淪為其附庸，就連投資人也往往要投其所好，但三方又常常由于利益分配問題難以達成一致，導致企業(yè)在創(chuàng)立之初就埋下了衰敗隱患，難以真正發(fā)展起來。

　　國內目前的合成生物學底層技術本就是從國外引進，掌握在少數(shù)學術地位較高的人手中，他們帶領了國內學術研發(fā)的快速崛起，但僅僅引進了技術卻沒有引進成功企業(yè)的管理理念，研發(fā)人員話語權過重同時也阻礙了相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　1.1.2　2024-2028年中國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　2022年，我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為95億美元；2023年，我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為128億美元。

　　我們預計，2024年我國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模將達到164億美元，未來五年（2024-2028）年均復合增長率約為17.72%，2028年將達到315億元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年中國合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　1.1.3　2024-2028年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　2022年，全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為122億美元；2023年，全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模約為151億美元。

　　我們預計，2024年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模將達到189億美元，未來五年（2024-2028）年均復合增長率約為18.29%，2028年將達到370億美元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年全球合成生物學行業(yè)市場規(guī)模預測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院